6月27日北交所首发上会企业1家 视声智能获通过。

北京证券交易所上市委员会 2023 年第 34 次审议会议于 2023 年 6 月 27 日上午召开。现将会议审议情况公告如下:

一、审议结果

(资料图)

(一)广州视声智能股份有限公司:符合发行条件、上市条件 和信息披露要求。

二、审议意见

(一)广州视声智能股份有限公司

1.请保荐机构针对收入及利润的真实性作进一步核查并披露: (1)物流单据、运费与销售收入的匹配性;(2)销售回款与销售收 入的匹配性;(3)出口商品保险费、产品质量保险费与销售收入的 匹配性;(4)外汇管理局涉外收入数据与销售收入的匹配性;(5) 结合出口商品免抵退金额测算退税税率，并与发行人适用退税税率 进行对比分析。

2.请发行人结合国内外公共建筑领域市场发展形势，就业绩波 动风险作充分揭示。

三、审议会议提出问询的主要问题

(一)广州视声智能股份有限公司 1.关于业绩增长的合理性。报告期前四年，发行人营业收入波动不大且净利润一直维持在较低水平，盈利能力较弱。但自报告期 开始，发行人净利润大幅增长，且增长幅度远超营业收入增幅，请 发行人结合产业发展、行业地位、市场竞争、产品迭代、产品结构、 销售模式、销售份额、研发创新、下游市场需求、客户结构、客户 拓展等说明原因和合理性。

2.关于智能家居产品毛利率。根据申报文件，(1)2020-2022 年 度，发行人智能家居的毛利率分别为 64.49%、56.62%和 56.67%， 显著高于同行业可比公司平均水 43.43%、37.86%、38.23%。(2) 2019-2022 年度，发行人智能家居业务毛利率分别为 70.54%、64.49%、 56.62%、61.43%，显著高于同行业可比公司平均水平 43.51%、 43.53%、35.29%、36.56%。2022 年全年毛利率大幅上升。请发行人 补充说明毛利率大幅高于同行业可比公司的原因及合理性，高毛利 率及业绩增长是否可持续。请保荐机构、申报会计师核查并发表明 确意见。

3.关于交易合理性。请发行人:(1)说明与思博新联、XingConnected Corp.签订《资产收购协议》的具体背景，在交易对方未完全交付资产的情况下，发行人全额支付对价的原因及合理性;说明报告期内，发行人与思博新联、Xing Connected Corp.是否存在其他业务或资金往来，相关交易是否公允。(2)说明玉林医院项目的具体业务背景，发行人与大信物联的具体合作模式;说明发行人与玉林医院签署的采购合同和与大信物联签署的技术服务合同付款方式基本相同的原因及合理性，合同金额是否存在较大差异;结合合同内容、定价合理性等情况，说明玉林医院项目是否具有商业实 质，发行人支付给大信物联的费用是否实质上为项目推荐费用。(3) 说明发行人连续向广州市乐探科技信息咨询有限公司、广州汉申科 技中介服务有限公司支付中介服务费的原因及合理性;说明广州市 乐探科技信息咨询有限公司甫一成立，发行人即与其开展业务的原 因及合理性。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。